Strutturazione fondi a Mauritius

Un fondo CIS (Collective Investment Scheme) è generalmente un fondo aperto in cui gli investitori possono sottoscrivere e riscattare le loro azioni su base continuativa. Un fondo chiuso raccoglie il capitale in un unico round di raccolta fondi (o limitati round) e gli investitori non possono riscattare fino alla fine della vita del fondo. I fondi chiusi sono comuni per il private equity, il venture capital e il real estate.

Sì. I fondi mauritiani possono investire a livello globale, sia in strumenti quotati che non quotati, immobili, private equity e debito. Le restrizioni sugli investimenti dipendono dalla strategia del fondo e dalle condizioni della licenza FSC. Mauritius è una delle piattaforme di lancio dei fondi preferite per investire in Africa e Asia.

Sì. I fondi mauriziani possono investire in attività a livello globale, inclusi titoli azionari quotati, reddito fisso, immobili, private equity, infrastrutture e investimenti alternativi in tutto il mondo. La strategia di investimento e i parametri geografici devono essere divulgati nei documenti di offerta e rientrare nell'ambito della licenza FSC del fondo.

Un CIS standard può essere distribuito agli investitori al dettaglio ed è soggetto ai requisiti completi di divulgazione e condotta della FSC. Un CIS Professionale è disponibile solo per investitori qualificati o professionali e opera nell'ambito di un quadro normativo più snello, con minori restrizioni sulle strategie di investimento, i limiti di concentrazione e la leva finanziaria. Questo rende il CIS Professionale più flessibile per i gestori di fondi istituzionali.

La VCC è un veicolo di fondo societario che può emettere diverse classi di azioni con diritti variabili — rimborsabili al NAV per i sub-fondi aperti, o con termini fissi per i sub-fondi chiusi. Sotto un'unica VCC possono essere istituiti più sub-fondi, con attività e passività di ciascun sub-fondo legalmente segregate. Questa struttura ombrello riduce i costi fissi per i gestori che gestiscono più strategie.

Sì. Il carried interest per un gestore di fondi o un socio accomandatario con licenza GBC può beneficiare del quadro fiscale mauriziano, incluso il sistema di esenzione parziale sui redditi qualificanti. La struttura ottimale per il carried interest dipende dalla residenza del gestore del fondo e del personale chiave, e si raccomanda una consulenza fiscale professionale.

I requisiti continuativi includono il rinnovo annuale della licenza FSC, i depositi normativi trimestrali e annuali, i bilanci annuali certificati, la conformità continuativa AML/CFT e la rendicontazione CRS/FATCA ove applicabile. Il fondo deve mantenere le sue disposizioni di sostanza e governance conformemente alle linee guida della FSC. Gestiamo tutta la conformità normativa continuativa nell'ambito del nostro servizio di amministrazione.

Mauritius offre una combinazione di vantaggi che poche giurisdizioni possono eguagliare: una rete di CDI di oltre 45 trattati che riducono le ritenute alla fonte sui redditi dai principali mercati di investimento, nessuna imposta sulle plusvalenze, la regolamentazione FSC che garantisce credibilità istituzionale, un quadro giuridico familiare basato sul common law inglese, un contesto operativo conveniente e una posizione strategica tra Africa e Asia. Per i fondi che puntano a questi mercati, Mauritius è la scelta naturale.